贝壳研究院：百城二套商贷利率进入“3时代”

核心观点

2024年5月，“517”楼市新政落地，百城首套房平均商贷利率降至 3.45%，二套平均利率降至 3.90%，分别较上月下降 12BP、26BP。百城二套平均利率自 2019 年以来首次进入“3 字头”。

截至 5月底，百城中超八成城市明确执行商贷购房最低首套首付 15%、二套首付 20%，沪深首二套首付比最低 20%、30%。

部分城市尚未落地具体政策，预计后续将跟进，带动百城整体利率继续下降。

2024年5月17日，中国人民银行等先后发布调整商业性个人住房贷款利率、调整个人住房贷款最低首付款比例政策。房贷利率方面，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；首付比方面，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。政策出台后各地积极响应，调整住房信贷政策。

贝壳研究院监测显示，2024年5月百城首套主流房贷利率平均为3.45%，较上月下降12BP；二套主流房贷利率平均为3.90%，较上月下降26BP。5月首二套主流房贷利率较2023年同期分别回落55BP和101BP。本月银行平均放款周期为22天，维持较快放款速度。

图：百城主流房贷利率指数及平均放款周期（天）

数据来源：贝壳研究院

分能级统计，2024年5月一线城市首二套平均房贷利率分别为3.59%、3.98%，分别较上月下降29BP、31BP；二线城市首二套平均利率分别为3.40%、3.84%，分别较上月下降19BP、33BP；三四线城市首套利率为3.46%，较上月降低9BP，二套利率为3.92%，较上月下降23BP。

图：2024年5月重点城市分线房贷利率

数据来源：贝壳研究院

商贷首付比方面，截至5月底，百城中超八成城市已明确执行首套最低首付15%、二套最低首付25%。

具体城市来看，截至5月底，一线城市中，北京信贷政策尚未调整，首付比方面，首套统一为30%，城六区内二套50%、城六区外二套40%；利率方面，城六区首二套利率分别为4.05%、4.55%，城六区以外分别为3.95%、4.50%，均是目前百城内最高水平。上海和深圳首套利率均下降35BP至3.50%，二套最低利率降至3.70%、3.90%，均已明确执首套首付最低20%、二套首付最低30%。广州首二套利率均下调45BP至3.40%、3.80%，首付比最低首套15%、二套25%，是一线城市中信贷最宽松的城市。

合肥、珠海、佛山等城市首二套执行同一利率。杭州、郑州、武汉等城市首二套利率价差收窄至10BP。百城中，首套利率最低的为株洲的3.0%，二套利率最低为佛山的3.15%。

目前部分城市未明确利率调整的具体方案，预计后续可能逐步落地，带动百城房贷利率继续下行。

表：直辖市及重点省（自治区）商贷最低首二套利率（%）

注：上海外围区域，覆盖自贸区临港新片区、嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山和金山。各省（自治区）统计的最低首二套利率，不一定对应同一城市。

数据来源：贝壳研究院调研

注：

1. 本期报告统计周期为2024年5月初至2024年5月底。

2. 主流利率指统计期内房贷成交最集中的利率点位，利率指数基期为2019年1月。

3.  放款周期指签订贷款合同到最终放款的自然日数。

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